Главная - Автострахование - Формула расчета платежеспособности

Формула расчета платежеспособности


Концепция платежеспособности


Платежеспособность – это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Платежеспособность необходима для того, чтобы оставаться в деятельности, поскольку она демонстрирует способность компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Хотя компании также нужна ликвидность, чтобы процветать и погашать свои краткосрочные обязательства, такую ​​краткосрочную ликвидность не следует путать с платежеспособностью.

Еще найдено про финансовый словарь

  • Хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок срочного обязательства по ссуде из-за отсутствия покрытия 1950-1980-е гг Финансово-кредитный словарь трактует кредитоспособность как наличие предпосылок для получе ния кредита способность возвратить его Кредитоспособность
  • М Дело 2003. 6 Финансовый словарь — http dic academic ru dic nsf fin enc 12698 7 Финансовый словарь
  • Коласс Б Управление финансовой деятельностью предприятия пер с франц М Финансы ЮНИТИ 1997. С 167. 5. Купрюшина О . Б А Современный социоэкономический словарь М ИНФРА-М 2012. 629 с 10. Управление современной компанией под ред Б Мильнера и
  • Большой энциклопедический словарь — 2-е изд перераб и доп — М Большая российская энциклопедия 1998. — С . Перонко И А Оптимизация структуры финансовых ресурсов организаций в современных условиях И А Перонко Н В Липчиу К И Липчиу
  • Борисов А Б Большой экономический словарь — 2-е изд перераб и доп — М Книжный мир 2009. — С . Международном стандарте финансовой отчётности IFRS 3 Объединения бизнесов введённом в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина
  • Для небольших предприятий — тенденция обратная из чего следует что при проведении финансового анализа необходимо учитывать не только вид деятельности но и размер компании Библиографический список 1. . Большой юридический словарь Академик ру 2010. 4. Основы бухгалтерского учета и анализа учеб пособие Е Р Синянская
  • Таким образом определение уровня производственного и финансового потенциалов показывает взаимосвязь финансово-производственного потенциала и стратегии как необходимого элемента для ее разработки ЛИТЕРАТУРА 1 Словарь иностранных слов
  • Литература 1. Большой экономический словарь Под ред А Н Азрилияна М Институт новой экономики 2004. 2. Лукасевич И Я . Лукасевич И Я Финансовый менеджмент учебник М Эксмо 2007. 3. Финансы организаций предприятий Под ред Н В Колчиной
  • При этом в интересующей нас области исследования динамика имущественно-финансового состояния организации естественно речь может идти об отнесении к тому или иному классу в соответствии с динамикой базовых финансовых коэффициентов 8 Большой экономический словарь Под ред А Н Азрилияна 4 е изд доп
  • В библиотеке Вы можете скачать книги по финансовому анализу Финансовый словарь содержит более 1500 терминов по финансам и анализу финансового состояния Мы разработали программу
  • Ф М -Г Англо-русский толковый словарь бухгалтерских и финансовых терминов URL http www monographies ru 154-4899 В Большом юридическом словаре
  • Книги по финансовому анализу Финансовый словарь Нормативные документы по финансовому анализу
  • Ковалёв В В Финансовый менеджмент теория и практика В В Ковалёв — М Проспект 2014. — 1104 с . Современный экономический словарь Л Лозовский Б Райзберг Е Стародубцева — М Инфра-М 2010. — 512
  • Л Ш Райзберг Б А Финансовый словарь М ИНФРА-М 2011. 5. Большой словарь иностранных слов М ЮНВЕС 1999. 6. Большой
  • На предприятиях судостроения и судоремонта как и в любом аналогичном субъекте хозяйственной деятельности немаловажное внимание уделяется ассортиментным сдвигам влияющим на длительность операционного цикла в свою очередь предопределяющих модификацию процесса формирования финансовых результатов При изучении этапов производства сталкиваемся с проблемой определения некоторых понятий таких как производство . Статистический словарь определяет понятие производство как относительно обособленную часть технологического процесса результатом которого является выполнение определенного
  • В В Введение в финансовый менеджмент М Финансы и статистика 2005 — 756 с 5. Райзберг Б А Лазовский . Лазовский Л Ш Современный экономический словарь М Инфра — М 2007. — 534 с 6. Соколов А И Дивидендная политика
  • Широкое использование на практике отмеченных и других финансовых инструментов управления дебиторской и кредиторской задолженностью позволит приблизить управленческие решения к максимальному уровню эффективности а также обеспечит при помощи полученных результатов формирование приоритетных направлений финансового менеджмента в регионах Список литературы 1. Райзберг Б А 1999. Современный экономический словарь Б
  • В статье рассматриваются актуальные вопросы достоверности учетной и отчетной информации раскрываются основные понятия связанные с искажениями информации в бухгалтерском учете и бухгалтерской финансовой отчетности Понятие достоверность и его использование в учете и отчетности В Энциклопедическом словаре термин
  • Льзовский Л Ш Современный экономический словарь — 3-е изд доп — М ИНФА 2010. — 480 с 3. Ефимова О . Ефимова О В Анализ финансовой отчетности под ред Ефимовой О В Мельник М В — М Омега 2009. —
  • Определение Современный экономический словарь Б А Райзберга Л Ш Лозовского Е Б Стародубцева Финансовые результаты итоги хозяйственной деятельности

Коэффициенты ликвидности: виды, смысл, интерпретация

Вычисление коэффициентов ликвидности осуществляется с целью получения характеристики способности юридического лица к исполнению всех имеющихся у него обязательств за счет всего, чем он владеет.

Предназначение показателей ликвидности заключается в том, чтобы сопоставить стоимости объектов имущества предприятия с размером краткосрочных задолженностей на ту же дату. Другими словами, каждый показатель ликвидности демонстрирует, какую часть имеющихся долгов со сжатым сроком погашения можно покрыть, если реализовать каждый набор активов.
Другими словами, каждый показатель ликвидности демонстрирует, какую часть имеющихся долгов со сжатым сроком погашения можно покрыть, если реализовать каждый набор активов.

Имущество, которым обладает хозяйствующий субъект, можно разделить на 3 категории в зависимости от возможной скорости его реализации.

Опираясь на эту градацию, введено 3 показателя ликвидности:

  1. Достаточно быстро продаваемые активы (дебиторская задолженность с коротким сроком возврата). От суммы быстрореализуемого и достаточно быстро продаваемых активов рассчитывается показатель средней ликвидности.
  2. Сравнительно быстро реализуемые активы (запасы компании). От величины совокупной стоимости всех оборотных активов вычисляется значение показателя общей ликвидности.
  3. Быстро реализуемые активы (деньги, краткосрочные вложения). От их величины рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности.

Итак, коэффициенты ликвидности призваны демонстрировать следующие моменты:

  • Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных задолженностей фирмы может быть погашена за счет денежных средств и их эквивалентов в форме рыночных ценных бумаг и депозитов.
  • Коэффициент общей ликвидности показывает, могут ли быть погашены текущие долги за счет продажи оборотных активов.

Подытожим, расчет коэффициентов ликвидности необходим аналитикам, желающим получить представление о возможностях компании погашать ее долги с их привязкой ко времени.

Эксперт, располагающий такими данными, может выяснить, является ли исследуемое предприятие платежеспособным, какова динамика его платежеспособности в ретроспективе, и каковы прогнозы для данной организации.

Анализ полученных результатов и нормативное значение

Каждый субъект предпринимательства должен своевременно проводить рассматриваемые мероприятия с целью оценки собственных активов, которые могут использоваться для покрытия текущей задолженности.

Результат данных мероприятий позволяет узнать о доли имущественных ценностей, приходящихся на каждый занятый рубль. В идеальных условиях экономики, полученный результат должен быть равен двум. Превышение этого показателя свидетельствует о том, что имеющихся ресурсов достаточно для погашения всех финансовых обязательств.

Превышение этого показателя свидетельствует о том, что имеющихся ресурсов достаточно для погашения всех финансовых обязательств.

Важно отметить, что использование данных ресурсов не отразится на основной деятельности фирмы.

Нормативным значением рассматриваемого коэффициента считает результат равный единице.

Важно понимать, что данный показатель свидетельствует о наличии риска для дальнейшей деятельности фирмы.Руководство компании должно понимать, что продажа объектов недвижимости либо производственной техники может привести к частичной остановке основной деятельности.

Именно поэтому необходимо учитывать не только рассматриваемый индикатор, но и коэффициент утраты платежеспособности.

Результат ниже единицы говорит о том, что конкретный бизнес находится на грани банкротства.

Подобные расчеты осуществляются с учетом динамики показателя. Постепенное снижение рассматриваемых значений является негативным фактором, демонстрирующим постоянное увеличение задолженности. Важно отметить, что объем активов, принадлежащих компании, не изменяется.В приведенном выше примере расчета коэффициента общей платежеспособности мы получили результат равный 1,45.

Важно отметить, что объем активов, принадлежащих компании, не изменяется.В приведенном выше примере расчета коэффициента общей платежеспособности мы получили результат равный 1,45.

Этот показатель свидетельствует о том, что в данный отрезок времени платежеспособность компании находится на оптимальном уровне. Несмотря на это, существует определенный риск ухудшения финансового положения в будущем периоде.

Для того чтобы минимизировать вероятность развития этой ситуации, администрация фирмы должна выполнить определенные действия, направленные на увеличение количества активов или уменьшение размера кредитов.

Коэффициент платежеспособности: формула. Коэффициенты платежеспособности предприятия :

Коэффициенты платежеспособности компании выступают в качестве показателей ее устойчивости в финансовом плане.

Они отражают возможности фирмы погашать обязательства. Снижение ряда показателей может указывать на приближающееся банкротство.

Рассмотрим далее, какие существуют коэффициенты платежеспособности предприятия.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.

Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке: $$\text{Общая платежеспособность} = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр.

1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр.

2110/12 месяцев}}$$ Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.

Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке: $$\text{Платежеспособность по тек.

обязательствам} = \frac{\text{Текущие обязательства}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$ Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей. Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес.

при соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно.

срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца> Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей. Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют.

< 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций —>< 14> Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам: Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия. $$К_\text{абс.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр.

1240+1250}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$ Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней).

Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов. Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам: $$К_\text{пром.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{\text{ф№1 стр.

1500-1530}}$$ Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е.

какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев). Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами.

Рекомендуемое значение показателя — > 1. Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам: $$К_\text{текущ.ликв.} = \frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр.

1200}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$ Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами. Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики). В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1.

Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным. Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).

Абсолютной платежеспособности (КАбП)

В расчете участвуют активы с высокой ликвидностью и самые срочные обязательства по всем направлениям: КАбП = (Финансовые вложения + Денежные ресурсы) / Краткосрочные пассивы С помощью балансовых строк данное соотношение будет следующим: КАП = (стр. 1250 + стр. 1240) / (стр. 1520 + стр.

1510 + стр. 1550) Норматив, удовлетворяющий стабильному финансовому положению, находится в рамках от 0,2 до 0,5.

Соответствие этому диапазону указывает на возможность предприятия за счет активов с высокой ликвидностью покрыть все текущие (т.е. срок которых составляет меньше 12 месяцев) обязательства. Снижение данного коэффициента к нижней нормативной границе – опасный признак.

Коэффициент общей платежеспособности: формула по балансу

Данный коэффициент в отдельных источниках называют коэффициентом общей платежеспособности, что соответствует его сути.

Соответственно в терминологии и кодировке бухгалтерского учета Российской Федерации формула коэффициенте платежеспособности по балансу будет выглядеть так: Коэффициент общей платежеспособности = Стр. 1100 + Стр. 120 Форма 1 / (Стр.

1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1).

Существует другой критерий платежеспособности, в литературе также называемый коэффициентом платежеспособности, но построенный немного иначе – в числителе у него не совокупные активы, а собственный капитал.

Три формы платежеспособности

В понятие платежеспособности компании органично вплетается понимание срочности обязательств и ликвидности имеющихся активов.

Как известно обязательства бывают долгосрочные и краткосрочные. Задача краткосрочных обязательств – финансирование на срок не более года возникающих или ожидаемых кассовых разрывов, обеспечение непрерывности работы бизнеса.

Погашение краткосрочных обязательств, производится из текущих поступлений от операций и имеющихся остатков на счетах.

Для погашения подобных кредитов и займов при нормальной финансовой ситуации не используются остатки сырья и готовой продукции на складах, долгосрочные депозиты, вложения в финансовые активы, и тем более оборудование, здания и сооружения.

Напротив, реализуя задачу развития бизнеса и роста стоимости, прибегают к долгосрочным заимствованиям в значительно более крупных размерах и в этом случае в расчет погашения идут прогнозные поступления от реализации планов. Такие прогнозы всегда грешат по отношению к реальности, и ошибка в большинстве случаев в не в пользу плановых значений. Поэтому, во избежание рисков, кредиторы рассчитывают в случае полной или частичной неудачи проекта на погашение кредита из менее доступных, но все же принадлежащих заемщику источников – долгосрочные депозиты, финансовые вложения, и так далее вплоть до недвижимости.

Это несколько спорная позиция, но термин платежеспособность в общеупотребимом смысле слова покрывает несколько специфических финансовых показателей:

  1. Кредитоспособность: возможность полностью и в срок погашать свои долговые обязательства, в первую очередь за счет краткосрочных и среднесрочных активов;
  2. Ликвидность: способность обслуживать краткосрочные обязательства из наиболее ликвидных средств предприятия – остатков на счетах, легко реализуемых активов и т.п.
  3. И, собственно, платежеспособность в узком понимании, как способность оплатить все свои обязательства за счет реализации имеющихся активов.

Все три понятия описывают одну и ту же платежеспособность, но с разных позиций, и применяются в конкретных ситуациях независимо друг от друга. Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Коэффициенты платежеспособности предприятия + 6 формул расчета

1) Используя данные по прогнозу балансового отчета и отчета о прибыли и убытках, рассчитать финансовые коэффициенты предприятия за 2017 год.

Дать оценку ликвидности, эффективности управления активами, платежеспособности и рентабельности предприятия на основе среднеотраслевых показателей.

Баланс 2017 (прогноз) 2016 2015 Активы Денежные средства 85,632 7,282 57,600 Дебиторская задолженность 878,000 632,160 351,200 Запасы 1,716,480 1,287,360 715,200 Итого оборотные средства 2,680,112 1,926,802 1,124,000 Первоначальная стоимость основных средств 1,197,160 1,202,950 491,000 Начисленная сумма амортизации основных средств 380,120 263,160 146,200 Чистые основные средства 817,040 939,790 344,800 Итого активы 3,497,152 2,866,592 1,468,800 Обязательства и акционерный капитал Кредиторская задолженность 436,800 524,160 145,600 Краткосрочный долг 300,000 636,808 200,000 Накопленные обязательства 408,000 489,600 136,000 Итого краткосрочные обязательства 1,144,800 1,650,568 481,600 Долгосрочные займы 400,000 723,432 323,432 Обыкновенные акции 1,721,176 460,000 460,000 Удержанная прибыль 231,176 32,529 203,768 Итого акционерный капитал 1,952,352 492,529 663,768 Итого обязательства и акционерный капитал 3,497,152 2,866,529 1,468,800 Отчет о прибыли и убытках 2017 (прогноз) 2016 2015 Выручка (нетто оборот) 7,035,600 6,034,000 3,432,000 Себестоимость реализованной продукции 5,875,992 5,528,000 2,864,000 Прочие расходы 550,000 519,988 358,672 Операционные издержки (искл.

износ и амортизацию) 6,425,992 6,047,988 3,222,672 Операционная прибыль до износа и амортизации 609,608 -13,988 209,328 Расходы по начисленному износу 116,960 116,960 18,900 Прибыль до уплаты процентов и налогов 492,648 -130,948 190,428 Расходы по процентам 70,008 136,012 43,828 Прибыль до уплаты налогов 422,640 -266,960 146,600 Подоходный налог с предприятия (40%) 169,056 -106,784 58,640 Чистая прибыль 253,584 -160,176 87,960 Среднеотраслевые показатели: Коэффициент текущей ликвидности: 2.7 Коэффициент быстрой ликвидности: 1.0 Оборачиваемость запасов: 6.1 Oборачиваемость дебиторской задолженности в днях: 32 Оборачиваемость активов: 2.6 Коэффициент финансовой зависимости: 50% Чистая рентабельность продаж: 3.50% Рентабельность активов: 9.10% Рентабельность собственного капитала: 18.20% 2) Определить чистую операционную прибыль после налогов за 2016 год. 3) Определить чистый операционный рабочий капитал за 2016 и 2015 год.

4) Определить нетто инвестиции в операционный капитал за 2016 и 2015 год. 5) Определить свободный денежный поток за 2016 год.

Формула по балансу

Для расчёта можно использовать .

Формула выглядит следующим образом: Пример расчёта. Пусть баланс ООО «Ника» выглядит так: Наименование Сумма (тыс. руб.)Код строки Актив Раздел 1.

Нематериальные активы1001110 Основные средства15001150 Прочие внеоборотные активы251190 Итого16251100 Раздел 2.

Запасы501210 Дебиторская задолженность1501230 Денежные средства301250 Прочие оборотные активы251260 Итого2551200 Пассив Раздел 4.

Займы и кредиты10001410 Итого10001400 Раздел 5. Займы и кредиты1001510 Кредиторская задолженность1501520 Прочие обязательства501550 Итого3001500 Подсчет будет такой: — читайте в этой статье. Как правильно вести учет дебиторской и кредиторской задолженности — смотрите .

Платежеспособность: что это такое

Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.

Это наиболее широкое определение платежеспособности.

В более тесном, конкретном смысле платежеспособность — это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время. Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.